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华平投资吴凯盈:房产创新领域有羊群效应 保持理性是关键|36氪房产投资风向观察

作者:it技术知识网 阅读次数: 时间:2019-07-04 08:22:00

摘要:作为一家国际私募股权投资机构第一次自1994年进入中国,美国华平投资集团,已经在中国投入了近100个项目,超过十亿$ 7总投资,其中$ 2.5十亿布局房地产。从传统的房地产开发商,商业地产,工业园区布局在房地产领域展开创新,在房地产超过10年的场华平深耕,也见证了中国的房地产行业和变化的转型。专注于房地产Wukai颖,华平投资的董事总经理将投资中国房地产领域分为三个阶段,从住宅开发商最初的投资主要以商业地产,房地产行业近年来专注于细分。例如,从2013年开始华平持续的投入,最大的长期租赁公寓品牌魔方公寓,20

作为一家国际私募股权投资机构第一次进入中国,美国华平投资集团自1994年以来,已在中国投资了近100个项目,超过十亿$ 7总投资,其中$ 2.5十亿的房地产基金布局。从传统的房地产开发商,商业地产,工业园区布局在房地产领域展开创新,在房地产超过10年的场华平深耕,也见证了中国的房地产行业和变化的转型。

专注于房地产Wukai颖,华平投资的董事总经理将投资中国房地产领域分为三个阶段,从住宅开发商最初的投资主要以商业地产,房地产行业近年来专注于细分。例如,从2013年开始华平继续在最大的长期租赁公寓公寓立方品牌的投入,在2016年魔方的C轮投资的完成。在吴凯英认为,由于不同类别的客户群体,在市场潜力的领域长期租赁依然巨大,华平还积极探索在该领域更多的投资机会。

36氪:我们关注华平投资在房地产界一直关注了很久,从传统到创新项目做到现在,房地产的投资机会,从你的观察改变,在这些过程中的场多年来,行业发展趋势发生了什么变化?

?吴:真的是进化的过程中,华平自2005年进入中国,在1994年,严格来说,布局的房地产开始,它大致可以分为三个阶段。第一阶段是做一些住宅开发商主要是从2005年左右到2009年,我们投了一些区域的开发商,帮助他们跑马圈地到全国开发商,包括富力地产,绿城,阳光100,我们是很好的合作伙伴。

从2008年开始,中产阶层的消费习惯正在发生变化,许多开发商在香港,A股同时上市,所以我们觉得(资本)短缺实际上已经开始不那么明显,我们将重点放在一些采矿设备业务企业的运营能力。在这个阶段,我们投红星美凯龙家居连锁奥特莱斯砂船,另外和中国金茂(原名方兴)与本公司和项目水平,金茂办公楼和五星级酒店开发运营是非常好的工作,这是第二阶段。

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到2011年,应该算是我们目前的第三阶段,重点细分市场。虽然中国是目前市场中约75%仍主要是住宅开发,但在细分市场的事实,许多初创公司,一个很好的机会。在2011年,我们开始了联合物流仓储公司,仓储业务,是容易的,这就是为什么我们建立的工业地产第一平台。它的驱动力是电商的崛起,为支持公司的瓶颈,很多电商的仓库。2014年,(华平)和一个方便的创始人,一个叫东长一段时间中国新平台的创始人之一,专门从事商业办公园区和工业地产项目。CBD写字楼的一线城市房价上涨过快,随着城市轨道交通的发展,进一步提高了可达性,在一些非核心地区,如北京的望京,中关村,上海张江,漕河泾,金桥有许多商业园发展机遇。因此,我们建立了长期的中国东部,专业的市场机会在这个领域。

此外,在公寓市场,我们把两个不同的平台 - 立方公寓和升旭投资。魔方是做集中的长期租赁公寓,它的型号是租一些属性,然后把它租出去,以普通用户。徐生模型的性能和自持的收购,将其改造成多一点高档白领公寓。我们看到的是一个蓝海市场,有很多的需求,不同的产品线包括不同的商业模式有很大的挖掘机会。

除了工业区和公寓,我们最近投了很多其他新的市场,就像刚与世纪互联成立了一个新的数据中心的房地产平台,同时还发布了亚洲领先的房地产资产管理公司ARA的报告(亚洲腾)私有化,在亚洲,包括中国在内的管理资产超过30代十亿新币。

所以,从资产管理,产品户型,数据中心,到工业地产领域,包括城市更新等。我们都看到了可以挖掘机会。

36氪:华平在2005年进入房地产领域,为何要进入该节点这一领域,开始关注房地产行业?

?吴:中国从20世纪90年代的商业开放,需求式喷发迸发出。许多开发人员快速扩张,他们还缺少一些缺乏资金的管理制度和流程,我们看到了一个巨大的蛋糕,非常良好的基本面。

此外,华平是不是一个真正的房地产基金,不买财产或资产为基础,我们在更好地在企业层面的投资,从1994年进入中国,我们有很多的企业家合作有各种开发周期,以克服如何帮助企业积累了很多经验上的问题出现。2005年,该集团的房地产开发商在高速增长面临这些问题,因为投资者华平,并积极帮助合作伙伴找到正确的解决方案。

36氪:华平投资立方公寓和升旭,两个公寓项目有什么不一样的地方,为什么选择在两个项目的投资在同一领域?

吴:公寓是一个很大的市场,还处于起步阶段,我们知道魔方在2012年,当它已经是最大的集中式公寓中,给我们一个很好的起点。我们投早在2006年的7天连锁酒店,虽然七天做一晚的租赁业务,魔方是做业务的长期租约,但收购项目,产品标准化,流程标准化等各个方面资本具有很高的相似性,所以我们在七天内的投资经验是很容易申请到魔方。

徐生的优势是在寻找好闲置的房屋非常好,尤其是在上海,如过时的老国有酒店,他们把这种类型的财产为高端服务式公寓的改造。虽然有公寓市场,徐生立方和产品定位,经营模式,其实是不一样的。

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我们的原则是不是一个庞大的阵容与我们的一些投资公司是竞争对手,将集中资源,帮助投资组合公司成为行业做大。然而,该公寓有一个市场区域和本地化特性,其中有很多细分,以适应不同的定位,运营商的不同城市存在。

36氪:你是怎么考虑的公寓行业内的竞争?

吴:公寓和酒店连锁类似的地方是一个单一的项目门槛很低,谁都可以做,难度在于如何将其复制到一个大型的平台,然后按住商品和服务质量的过程中。有许多小规模经营,但要实现全国布局还是比较少。

公寓还设有长期租赁,短期,集中,分散等不同的产品,立方体是做长期租赁和集中式模式,也有分散的,像万科,链家,他们将有房源散在不同的地方,切分散型有一定的优势。

36氪:魔方是2013票,当这种投资早节点算什么,如何选择跟随这个项目?

吴:华平往往集中在产业和市场的发展趋势从2012年年初的时候,我们已经看到了公寓市场有潜力。为了把立方体正在上演,在这个过程中,公司一直在技术与管理,产品日趋成熟,我们的资本投资也跟着到位,这样一步步的投资方法,我们使用,有时一次性过多的企业资本,不能消化,但施压的团队。

36氪:从你的观察,传统的开发商和相比,有什么区别在房地产领域的创新创造者?

吴:很多传统的开发商也积极探索了一些多元化的业务,如转做物业管理,公寓做,有的做房地产行业,变化是一个明显的趋势。

叶创新型企业或传统的开发商,房地产,所有的资源密集型产业之后,我们更关心的是商业模式和阈值的可持续性。该阈值分为三个方面,一个是获得项目的能力。二是工作,你如何得到的资源也落地开花结果的能力。第三是资本。无论是联合办公,公寓,仓库或商业地产,这三个方面缺一不可。我刚才说三位中的任何行业在中国将会吸引大量稍热的竞争,企业要不断看到或核心竞争力。

36氪:在这方面的合作是目前认为是投资热点,但没有布局华平在这方面,为什么?

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吴:联合工作,我们认为,市场有需求,有市场上的几个运营商的动机,但单一的项目是在这一领域相对较低的进入门槛导致大量竞争的考虑红海。我们将继续密切关注寻找合适的机会。

36氪:华平的灵活性体现在房地产领域,其中?

吴:首先,我们投资领域比较广泛,注重在使用最开始买的居住生活房地产需求的变化; 去商场消费; 仓储和支持的电商发展的需要; 互联网的普及和大数据趋势驱动数据中心的需求; 的人买不起房子,需要租房子; 企业可以租不起CBD,迁至商务园区。

在企业的不同阶段,我们要设计一个合适的结构,它的一些是直接投资公司少数股东,有一些寻求建立企业家的新平台。从型号,数量,舞台等各方面。,华平投资非常灵活。

36氪:这些比较传统的地产队您的联系与你过去的接触性能创新团队模式,光有什么不一样的地方就?

吴:他们所关注的方向是不一样的,这个房地产的发展模式已经非常成熟,主要是浪费资源,而且球队需要非常专注于创新领域中,其分部,能够在心脏下沉,重点领域深耕,找到独特的,可持续的商业模式。

相对于传统的大开发商房产创新团队新的光模式,资源可能并不多,但是传统的开发者是十多年的积累,资本资产和能力的结果来控制非常成熟,但也有很多新运营商探索阶段,会遇到不同的问题,华平将在设计架构,战略方向提供建议,组建团队,帮助企业发展。

36氪:现在越来越多的资金流入联合办公的公寓和流行的地区。

吴:其实,放牧相当普遍在中国任何一个行业,不仅房地产,互联网,消费电子,医疗,好的项目是抢人。在此我们还是要尽可能保持理性和自己的判断。华平是一个非常高价值的商业性质和商业组织的基础,我们将继续保持开放的头脑和灵活的投资方式,时代看的演变和格式的变化。


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